Společnost DT Midstream. koupila od společnosti ONEOK za 1,2 miliardy dolarů (zhruba 28,7 miliard korun) tři plynovody regulované FERC. Síť plynovodů se rozprostírá na téměř 2100 kilometrech v sedmi státech USA, čímž společnost DT Midstream získává možnost uspokojit rostoucí poptávku po energii v regionu.
Akvizice společnosti DT Midstream tvoří následující potrubní aktiva: Guardian Pipeline, Midwestern Gas Transmission a Viking Gas Transmission. Guardian propojuje stávající plynovod Vector Pipeline společnosti DT s Chicagem a Wisconsinem; Midwestern propojuje dodávky z Appalačského regionu na Středozápad a Viking dodává kanadské dodávky energetickým společnostem v Minnesotě, Wisconsinu a Severní Dakotě.
Generální ředitel Slater dále uvedl, že tato akvizice má strategický význam v souladu se strategií společnosti DT v oblasti zemního plynu, jejímž cílem je optimalizovat příjmy z plynovodů ze smluv typu take-or-pay. Transakce by měla být uzavřena na začátku roku 2025, financována dluhem ve výši 900 milionů USD (zhruba 21,4 miliard korun) a vlastním kapitálem ve výši 300 milionů USD (zhruba 7,2 miliard korun), s násobkem 10,5x EBITDA. Finanční ředitel Jeff Jewell uvedl, že akvizice bude mít akreční vliv na distribuovatelné peněžní toky a poskytne společnosti DT lepší růstové příležitosti.
Do roku 2025 se bude segment plynovodů podílet na upraveném zisku EBITDA přibližně 70 %
Očekává se tedy, že tyto akvizice budou mít značný potenciál pro zvýšení příjmů plynoucích z potrubního segmentu společnosti DT Midstream, který by měl do roku 2025 tvořit téměř 70 % celkového upraveného zisku EBITDA společnosti.
Související článek
Tyto plynovody mají navíc zákazníky, kteří jsou z 90 % poptávkoví a z 85 % investiční. To znamená, že příjmy jsou zaručeny smlouvami typu „take-or-pay“, což poskytuje dostatečnou míru předvídatelnosti navzdory výkyvům na trhu.
Zajišťuje synergický pokrok dlouhodobých environmentálních a provozních cílů společnosti DT Midstream. Společnost nadále investuje do budování infrastruktury, aby se připravila na čistší energetická řešení v rámci svého závazku dosáhnout do roku 2050 nulových čistých emisí skleníkových plynů.
Tyto plynovody by rozšířily prostorové portfolio společnosti DT Midstreams, které již pokrývá jižní, severovýchodní a středozápadní část USA a zasahuje až do Kanady. Finančním poradcem transakce byla společnost Barclays, která zajistila vázané financování.
Právní poradenství poskytla společnost Weil, Gotshal & Manges LLP. Koupě je schválena představenstvem společnosti DT Midstream a podléhala by obvyklým regulačním povolením, včetně vypršení nebo ukončení čekací lhůty podle Hart-Scott-Rodinova zákona.
Integrace strategických aktiv prefabrikuje růstové plány společnosti DT Midstream
Jedná se o trend, který se odráží v odvětví zemního plynu. Protože stále více firem, včetně společnosti DT Midstream, usiluje o zlepšení provozní efektivity a posílení své přítomnosti na trhu, je strategická integrace aktiv jedním ze základních kamenů růstových plánů.
Plynovody v rámci této transakce mohou těžit z rostoucí poptávky po zemním plynu ve výrobě elektřiny a v průmyslových zařízeních, zejména na Středozápadě. Vedení společnosti DT Midstream je však ohledně dlouhodobých přínosů akvizice optimistické a uvádí: Tento krok posiluje infrastrukturu společnosti DT Midstream a rozšiřuje její geografickou působnost, čímž se společnost stává stále významnějším hráčem v celém plynárenském průmyslu.
Tato transakce navíc vypovídá o finančních ukazatelích společnosti DT Midstream a zároveň podporuje strategickou vizi, podle níž se přední zásobovací pánve propojují s klíčovými centry poptávky. Na středu 20. listopadu v 9:30 hodin východoevropského času byl naplánován konferenční hovor, na kterém bude akvizice projednána. Pohled na strategický i finanční dopad transakce pak otevře zainteresovaným stranám příležitost k jednání s vedením společnosti.
Akvizice představuje podstatný a smysluplný krok na další cestě společnosti DT Midstream k růstu do mnohem vyšších výšin, neboť se staví na roveň renomovaným lídrům v oblasti provozování plynovodů. Organizace se zařadila mezi nejlepší díky vysoce kvalitním aktivům, stabilním základnám příjmů a postupům, které jsou v daném prostředí bezproblémově udržitelné. Kromě toho si je jistá, že je dobře připravena na pokračující vývoj v oblasti energetiky.